Центральный Банк РФ сохранил ключевую ставку на уровне 16% и предупредил о возможном повышении

На этом значении она держится уже полгода

Совет директоров Банка России 7 июня по итогам четвертого заседания подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16% – на этом значении она держится с середины декабря 2023 г., пишут «Ведомости».

Материалы по теме

15 декабря 2023 Центробанк повысил ключевую ставку до 16% 30 ноября 2023 Глава «Роснефти» Сечин перед секретной встречей с Путиным раскритиковал правительство и Центробанк 27 октября 2023 Центральный Банк поднял ключевую ставку до 15% 15 сентября 2023 ЦБ повысил ключевую ставку до 13% годовых 13 августа 2023 Бывший советник президента обвинил руководство Центробанка в девальвации рубля для махинаций в интересах «партнеров» 19 апреля 2023 Банк России отказался признать связи с мировой финансовой закулисой 16 декабря 2022 ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 7,5% 28 февраля 2022 ЦБ повысил ключевую ставку до 20% 19 марта 2021 Центробанк из-за роста инфляции повысил ключевую ставку до 4,5%. Впервые с 2018 года

«Текущие темпы прироста цен перестали снижаться и остаются вблизи значений I квартала 2024 года. Рост внутреннего спроса продолжает значительно опережать возможности расширения предложения товаров и услуг. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании», – отмечает ЦБ, пишет РБК.

Накануне заседания мнения аналитиков относительно траектории движения ставки разошлись: большинство опрошенных «Ведомостями» экспертов – 11 из 19 – считали, что ставка останется на текущем уровне. При этом два из них допускали и повышение – на 0,5-1 п. п. Восемь участников опроса ожидали повышения ставки на 1 п.п., до 17%. Снижения не прогнозировал никто.

Банк России предметно рассматривал альтернативный сценарий в виде повышения ставки, о таких планах 21 мая говорил зампред ЦБ Анатолий Заботкин.

Инфляция в России, по данным Росстата, за период с 28 мая по 3 июня ускорилась и составила 0,17%. По данным Минэкономразвития, годовая инфляция достигла 8,17%. В мае, по данным опроса ООО «инФОМ», оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, возросла до 11,7 с 11% месяцем ранее, отмечал ЦБ. Увеличение связано с ростом ожиданий респондентов, не имеющих сбережений. Банк России прогнозирует инфляцию по итогам года 4,3-4,8%, цель у ЦБ – 4%.

Российские банкиры перед заседанием, 5-6 июня, в кулуарах ПМЭФ высказывали свои ожидания относительно ставки. Есть все основания для не просто поддержания ключевой ставки, а ее повышения на 1 п.п. до 17%, но этого не произойдет – такое решение разрушит последовательность предыдущих сообщений ЦБ о траектории ставки, говорил первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов.

При этом Предправления госбанка Андрей Костин под конец первого дня форума, 6 июня, допускал, что ставка вырастет – после того, как Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина подтвердила цель по приведению инфляции к цели в 4% и поддержанию ее на этом уровне. «Я думал, что завтра ставка сохранится, но услышав о том, что Эльвира Сахипзадовна [Набиуллина] решила довести [инфляцию] до 4% в следующем году, я понял, что ставка, наверное, поднимется завтра», – заявил Костин в интервью телеканалу «Россия 1».

Предправления Сбербанка Герман Греф также допускал вероятность повышения ставки. «Но я думаю, что все-таки нужно еще, наверное, время для того, чтобы посмотреть. Центральный банк принимает решения самостоятельно, поэтому предсказывать решения – дело неблагодарное», – говорил Греф.

Повышение ставки выглядит все еще «необязательным», так как уровень рыночных ставок уже находится на многолетних максимумах, наблюдается бум сбережений, рубль крепкий, а инфляция, хоть и не достигла цели, остается значительно ниже прошлогодних пиков, рассуждает главный экономист «Тинькофф инвестиций» Софья Донец.

В пользу сохранения ставки говорит скорое сворачивание льготной ипотечной госпрограммы, которая все еще существенно стимулирует потребительскую активность, считает заместитель председателя правления «Абсолют банка» Антон Павлов. Действие программы льготной ипотеки на новостройки со ставкой 8% истекает 1 июля 2024 г.

Предпринятые ЦБ меры по охлаждению потребительского кредитования не привели к сокращению выдач – банки переключились на заемщиков с более высоким доходом, говорила 6 июня Набиуллина. В мае банки выдали гражданам кредитов почти на 1,5 трлн руб., что больше апрельских показателей на 11,72%, следует из предварительных данных аналитической компании Frank RG.

Рост объема выдач зафиксирован во всех сегментах кредитования, кроме POS-кредитов (в точке продаж). Больше всего выросли выдачи ипотеки – граждане взяли 126 900 кредитов на 539,2 млрд руб. (+16% по количеству и +18% по объему к апрелю). Также в последний месяц весны банки выдали 163 700 автокредитов на 229,6 млрд руб. (+9 и +11% соответственно), а также чуть более 3,4 млн кредитов наличными на 659,9 млрд руб. – рост на 8% по обоим показателям.