«Народные облигации» скупили богачи

Облигации федерального займа (ОФЗ-н) для населения пока так и не дошли до массового инвестора. Об этом в пятницу, 12 мая, заявил директор департамента госдолга и государственных финансовых активов Минфина Константин Вышковский, передает Rambler News Service

«Средний объем заявки на приобретение ОФЗ-н составляет около одного миллиона рублей. По нашим данным, преимущественно подаются заявки на приобретение ОФЗ-н на сумму, превышающую 300 тысяч рублей. Таким образом, ОФЗ-н пока еще не дошли до массового инвестора», — отметил он.

Материалы по теме

3 мая 2017 Из банка РПЦ «Пересвет» управляющие перед крахом «под честное слово» украли 5 млрд рублей 27 февраля 2017 Государство выпустит облигации для народа 15 ноября 2016 Геннадий Зюганов: Летаргический бюджет 3 ноября 2016 Правительство не видит иных источников для латания дыр, кроме денег населения – эксперт «Точки зрения» 27 октября 2016 Минфин допустил введение налога на доходы с вкладов 20 октября 2016 Минфин хочет занять у россиян 20 миллиардов рублей 2 сентября 2016 Ростех предложил использовать пенсионные накопления на исполнение законов Яровой

В первый день продаж на «народные облигации» поступили заявки общей суммой в 1,5 млрд рублей. По данным Минфина, объем размещения с 26 апреля по 10 мая составил 7,6 млрд рублей, или 50,8% объема выпуска. Средний объем заявки на приобретение ОФЗ-н — около 1 млн рублей. Сбербанк продал облигаций на 5,4 млрд рублей, или 70% выделенного ему объема; ВТБ — на 2,4 млрд рублей, или 32%.

«В случае сохранения текущей динамики размещения весь объем первого выпуска ОФЗ-н может быть размещен уже до конца мая. Размещение второго выпуска ОФЗ-н начнется сразу же после того, как будет завершено размещение первого выпуска», — сказал Вышковский.

Размер первого выпуска «народных» облигаций составил 15 млрд рублей — 15 млн бумаг номинальной стоимостью 1 000 рублей каждая.

«15 млрд руб. — это первый заем. Посмотрим, какой будет спрос, какой будет интерес к этим бумагам. До конца года сможем повторить такой же заем на такую же сумму, получится, таким образом, 30 млрд руб. до конца текущего года», — говорил 26 апреля Силуанов.

Месяцем ранее Вышковский говорил, что целевая аудитория ОФЗ-н — россияне с достатком ниже среднего, не владеющие глубокими знаниями и пониманием функционирования финансового рынка.

В феврале глава финансового ведомства Антон Силуанов выразил надежду на то, что россияне будут покупать облигации на средства, не лежащие на банковских депозитах. «Конечно, нам хотелось бы, чтобы это были ресурсы, которые еще не в банковской системе, так называемые деньги из-под подушек», — говорил он.

Физические лица с 26 апреля могут приобрести ОФЗ-н в примерно 1 400 отделениях Сбербанка и ВТБ24 по всей стране. Всего, по информации Минфина, по 700 отделений от каждого из двух банков-агентов будут продавать облигации. Доходность по облигациям составит 7,5-8,5%. Облигации выпускаются сроком на три года, доход по ним не облагается налогом. Приобрести ОФЗ могут только граждане РФ, минимальная сумма покупки — 30 штук (30 тыс. руб.).

Почти все деньги, собранные Минфином с помощью облигаций федерального займа для населения, осели на депозитах в госбанках, следует из оперативных данных на сайте федерального казначейства.

Размер депозитов правительства в госбанках вырос на 7,1 млрд рублей. Дополнительные средства поступили в банковскую систему из бюджета 10 мая — на 35 дней под 8,75% годовых.

Размещая в банках временно свободные средства бюджета под процент, Минфин стремится увеличить свои доходы, рассказывал аналитик ФК «Уралсиб» Ирина Лебедева. Эта практика активно применяется с 2008 года.

Первый купон, который Минфин выплатит по «народным ОФЗ» 1 ноября 2017 года, составит 7,5% годовых, оставляя правительству разницу в 1,25 процентного пункта. В денежном выражении за месяц Минфин заработает таким образом для бюджета 8,5 млн рублей.

«Рисков по данным облигациям нет (для государства – ред.), — заверил директор аналитического департамента «Альпари» Александр Разуваев. — Долг рублевый, то есть в крайнем случае он будет погашен за счет печатного станка».

История выпуска облигаций в СССР и России (по данным ТАСС)

Советская власть начала проводить внутренние займы в 1922 г. при переходе к Новой экономической политике (НЭП). Рынок внешних заимствований для СССР был закрыт, поэтому выпуск государственных ценных бумаг для населения стал фактически главным способом сокращения дефицита денежных средств.

Гособлигации советского времени выпускались не только процентными, но и «выигрышными». То есть, помимо выплаты по процентам их покупатели имели шанс получить крупный выигрыш (сведения о них публиковались в печати). Например, военный заем 1942 г. обещал выигрыши до 50 тыс. руб. (около 100 среднемесячных зарплат).

Первый советский госзаем 1922 г. был номинирован в пудах зерна. Общая сумма средств, вырученных государством за счет его продажи, составила около 25% средней массы бумажного обращения. В 1923 г. были выпущены первые принудительные займы, которые обязаны были покупать частные предприниматели, комиссионеры, подрядчики и т.д. С 1924 г. займы начали выпускать в денежном эквиваленте. Доходность по займам времен НЭПа достигала 12%.

До 1927 г. займы были добровольными, однако затем их начали распространять по подписке среди трудовых коллективов. Фактически, это означало их принудительное распространение: рабочие всех госорганизаций и предприятий тратили 6,5-7,6% своей годовой зарплаты на покупку облигаций.

Начиная с 1930 г. государство стало переносить сроки выплат по ранее реализованным займам, а затем уменьшать их доходность. Так, в 1936 г. ранее выпущенные восьмипроцентные займы были принудительно обменены на трехпроцентные, а их погашение было заморожено на 20 лет.

С 1938 г. приобретать гособлигации обязали работников колхозов. В 1930-х гг. выпускались займы «укрепления обороны Союза ССР», индустриализации, займы второй и третьей пятилеток. Во время Великой Отечественной войны были выпущены четыре государственных военных займа, обеспечивавших около 10% всех доходов госбюджета.

После войны выпускались государственные займы «восстановления и развития народного хозяйства». К 1956 г. госдолг по облигациям превысил 250 млрд руб. (почти половина доходов бюджета СССР).

19 апреля 1957 г. ЦК КПСС и Совет министров СССР приняли постановление «О государственных займах, размещаемых по подписке среди трудящихся Советского Союза», которое фактически заморозило все выплаты и выигрыши по ранее выпущенным облигациям. При этом власти утверждали, что это решение было «подсказано снизу» трудовыми коллективами. Фактически это означало дефолт по гособлигациям.

В 1959 г., выступая на XXI съезде КПСС, глава государства Никита Хрущев заявил: «Миллионы советских людей добровольно высказались за отсрочку на 20-25 лет выплат по старым государственным займам. Этот факт раскрывает нам такие новые черты характера, такие моральные качества нашего народа, которые немыслимы в условиях эксплуататорского строя». Впоследствии в СССР были выпущены только два госзайма: в 1966 и 1982 гг.

Часть старых советских облигаций начали погашать в 1971 г. После распада СССР выплаты по ним окончательно прекратились, за исключением займа 1982 г., который выкупался до 2013 г.

Всего за историю СССР было размещено 60 различных выпусков государственных займов.

Массовых выпусков облигаций госзайма для населения после 1982 г. в СССР и России не проводилось.

В 1993-1998 гг. в России выпускались государственные краткосрочные облигации (ГКО). Эти ценные бумаги имели очень высокую доходность (в 1998 г. — до 140%), позволявшую за несколько месяцев полностью окупить их приобретение. Однако до 1998 г. они реализовывались на аукционах среди крупных банков и компаний. Населению их начали продавать только весной 1998 г. через коммерческие банки, при этом минимальная цена продажи составляла 10 тыс. руб. (около 10 среднемесячных зарплат), а комиссия — до 6%. Поэтому высоким спросом ГКО у рядовых граждан не пользовались. В августе 1998 г. по ГКО был объявлен дефолт.

В сентябре 2015 г. Минфин впервые сообщил о планах привлечения средств населения через облигации федерального займа (ОФЗ). Эти именные номинированные в рублях ценные бумаги выпускаются с 1995 г., однако до сих пор предназначались не для населения, а для реализации на бирже. ОФЗ выпускаются в бездокументарной форме, срок их обращения — более года.

27 февраля 2017 г. на инвестиционном форуме в Сочи министр финансов Антон Силуанов объявил о том, что в апреле Минфин может запустить продажу ОФЗ для физлиц.

4 марта 2017 г. в эфире телеканала «Вести-1» премьер-министр Дмитрий Медведев, комментируя планы Министерства финансов выпустить ОФЗ для населения, призвал «не проводить параллелей» с гособлигациями советского периода, подчеркнув, что в СССР подписка на гособлигации фактически была обязательной.